როგორ გავაუმჯობესოთ ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება „ნიკელის ფიუჩერსული ინციდენტის“ შემდეგ?

რეზიუმე:ახალი საუკუნის დასაწყისიდან, ნიკელის ინდუსტრიის აღჭურვილობის ტექნოლოგიის უწყვეტი გარღვევით და ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებით, გლობალურმა ნიკელის ინდუსტრიულმა სტრუქტურამ მნიშვნელოვანი ცვლილებები განიცადა და ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა მნიშვნელოვანი როლი ითამაშეს გლობალური ნიკელის ინდუსტრიის სისტემის რეფორმირების ხელშეწყობაში. ამავდროულად, მათ ასევე მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანეს გლობალური ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოებაში.

პატივი ეცით ბაზარს და პატივი ეცით ბაზარს — როგორ გავაუმჯობესოთ ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება „ნიკელის ფიუჩერსული ინციდენტის“ შემდეგ

ახალი საუკუნის დასაწყისიდან, ნიკელის ინდუსტრიის აღჭურვილობის ტექნოლოგიების უწყვეტი გარღვევითა და ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებით, გლობალური ნიკელის ინდუსტრიის სტრუქტურამ მნიშვნელოვანი ცვლილებები განიცადა და ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა ძალიან მნიშვნელოვანი როლი ითამაშეს გლობალური ნიკელის ინდუსტრიის სტანდარტის რეფორმის ხელშეწყობაში. ამავდროულად, მათ ასევე მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანეს გლობალური ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოებაში. თუმცა, ლონდონის ნიკელის ფიუჩერსების ფასი მიმდინარე წლის მარტში ორ დღეში უპრეცედენტოდ გაიზარდა 248%-ით, რამაც სერიოზული ზიანი მიაყენა რეალურ კომპანიებს, მათ შორის ჩინეთს. ამ მიზნით, ბოლო წლებში ნიკელის ინდუსტრიის სტრუქტურაში მომხდარი ცვლილებებიდან, „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტთან“ ერთად, ავტორი საუბრობს იმაზე, თუ როგორ უნდა გაუმჯობესდეს ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება.

გლობალური ნიკელის ინდუსტრიის ცვლილებები

მოხმარების მასშტაბის თვალსაზრისით, ნიკელის მოხმარება სწრაფად გაიზარდა და ჩინეთი გლობალური ნიკელის მოხმარების მთავარი კონტრიბუტორია. ჩინეთის ფერადი ლითონების მრეწველობის ასოციაციის ნიკელის მრეწველობის ფილიალის სტატისტიკის მიხედვით, 2021 წელს, ნიკელის გლობალური პირველადი მოხმარება 2.76 მილიონ ტონას მიაღწევს, რაც წლიურად 15.9%-ით და 2001 წლის მოხმარებასთან შედარებით 1.5-ჯერ მეტია. მათ შორის, 2021 წელს ჩინეთში ნედლი ნიკელის მოხმარება 1.542 მილიონ ტონას მიაღწევს, რაც წლიურად 14%-ით, 2001 წლის მოხმარებასთან შედარებით 18-ჯერ მეტია, ხოლო გლობალური მოხმარების წილი 2001 წლის 4.5%-დან ამჟამინდელ 56%-მდე გაიზარდა. შეიძლება ითქვას, რომ ახალი საუკუნის დასაწყისიდან გლობალური ნიკელის მოხმარების ზრდის 90% ჩინეთზე მოდის.

მოხმარების სტრუქტურის თვალსაზრისით, უჟანგავი ფოლადის მოხმარება ძირითადად სტაბილურია და ბატარეების სფეროში გამოყენებული ნიკელის წილი კვლავ იზრდება. ბოლო ორი წლის განმავლობაში, ახალი ენერგეტიკის სექტორი ლიდერობს გლობალური პირველადი ნიკელის მოხმარების ზრდაში. სტატისტიკის თანახმად, 2001 წელს, ჩინეთის ნიკელის მოხმარების სტრუქტურაში, უჟანგავი ფოლადისთვის განკუთვნილი ნიკელი დაახლოებით 70%-ს შეადგენდა, ელექტროლიტური დამუშავებისთვის განკუთვნილი ნიკელი - 15%-ს, ხოლო ბატარეებისთვის განკუთვნილი ნიკელი მხოლოდ 5%-ს. 2021 წლისთვის, ჩინეთში ნიკელის მოხმარებაში უჟანგავ ფოლადში გამოყენებული ნიკელის წილი დაახლოებით 74%-ს შეადგენს; ბატარეებში გამოყენებული ნიკელის წილი 15%-მდე გაიზრდება; ელექტროლიტური დამუშავებისთვის გამოყენებული ნიკელის წილი 5%-მდე შემცირდება. არასდროს ყოფილა ნანახი, რომ ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარების ზოლში შესვლასთან ერთად, ნიკელზე მოთხოვნა გაიზრდება და მოხმარების სტრუქტურაში ბატარეების წილი კიდევ უფრო გაიზრდება.

ნედლეულის მიწოდების პერსპექტივიდან გამომდინარე, ნიკელის ნედლეული ნიკელის სულფიდის მადნიდან ძირითადად ლატერიტის ნიკელის მადნად და ნიკელის სულფიდის მადნად გადაკეთდა. ნიკელის ყოფილი რესურსები ძირითადად ნიკელის სულფიდის მადანი იყო ძალიან კონცენტრირებული გლობალური რესურსებით, ხოლო ნიკელის სულფიდის რესურსები ძირითადად ავსტრალიაში, კანადაში, რუსეთში, ჩინეთსა და სხვა ქვეყნებში იყო კონცენტრირებული, რაც იმ დროისთვის ნიკელის მთლიანი გლობალური მარაგების 50%-ზე მეტს შეადგენდა. ახალი საუკუნის დასაწყისიდან, ჩინეთში ლატერიტის ნიკელის მადანი-ნიკელის-რკინის ტექნოლოგიის გამოყენებითა და პოპულარიზაციით, ინდონეზიასა და ფილიპინებში ლატერიტის ნიკელის მადანი ფართო მასშტაბით შემუშავდა და გამოიყენებოდა. 2021 წელს ინდონეზია მსოფლიოში უდიდესი ნიკელის მწარმოებელი გახდება, რაც ჩინური ტექნოლოგიების, კაპიტალისა და ინდონეზიური რესურსების კომბინაციის შედეგია. ჩინეთსა და ინდონეზიას შორის თანამშრომლობამ მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანა გლობალური ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის კეთილდღეობასა და სტაბილურობაში.

პროდუქტის სტრუქტურის თვალსაზრისით, მიმოქცევის სფეროში ნიკელის პროდუქტები დივერსიფიკაციისკენ ვითარდება. ნიკელის მრეწველობის დარგის სტატისტიკის მიხედვით, 2001 წელს, გლობალურ პირველად ნიკელის წარმოებაში, რაფინირებული ნიკელი მთავარ ადგილს იკავებდა, გარდა ამისა, მცირე წილი ნიკელ-ფერონიკელს და ნიკელის მარილებს შეადგენდა; 2021 წლისთვის, გლობალურ პირველად ნიკელის წარმოებაში, რაფინირებული ნიკელის წარმოება 33%-მდე შემცირდა, ხოლო ნიკელის შემცველი NPI (ნიკელის თუჯის) წარმოების წილი 50%-მდე გაიზარდა, ხოლო ტრადიციული ნიკელ-რკინის და ნიკელის მარილების წილი 17%-ს შეადგენდა. მოსალოდნელია, რომ 2025 წლისთვის, რაფინირებული ნიკელის წილი გლობალურ პირველად ნიკელის წარმოებაში კიდევ უფრო შემცირდება. გარდა ამისა, ჩინეთის პირველადი ნიკელის პროდუქციის სტრუქტურის თვალსაზრისით, პროდუქციის დაახლოებით 63% არის NPI (ნიკელის თუჯის), პროდუქციის დაახლოებით 25% არის რაფინირებული ნიკელი, ხოლო პროდუქციის დაახლოებით 12% არის ნიკელის მარილები.

ბაზრის სუბიექტების ცვლილებების პერსპექტივიდან გამომდინარე, კერძო საწარმოები ჩინეთსა და მსოფლიოში ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის მთავარ ძალად იქცნენ. ნიკელის ინდუსტრიის ფილიალის სტატისტიკის თანახმად, 2021 წელს ჩინეთში ნიკელის პირველადი წარმოების 677,000 ტონიდან, პირველადი ნიკელის წარმოების 62.8% უმსხვილესმა ხუთმა კერძო საწარმომ, მათ შორის შანდონგ სინჰაიმ, ცინგშანის ინდუსტრიამ, დელონგ ნიკელმა, ტანგშან კაიუანმა, სუკიან სიანქსიანმა და გუანგსი იინიმ, აწარმოა. განსაკუთრებით საზღვარგარეთული სამრეწველო განლაგების თვალსაზრისით, კერძო საწარმოები საზღვარგარეთული ინვესტიციების მქონე საწარმოების 75%-ზე მეტს შეადგენენ და ინდონეზიაში ჩამოყალიბდა ლატერიტის ნიკელის მაღაროების განვითარების, ნიკელის, რკინის და უჟანგავი ფოლადის წარმოების სრული სამრეწველო ჯაჭვი.

„ნიკელის ფიუჩერსულ ინციდენტს“ მნიშვნელოვანი გავლენა აქვს ბაზარზე.

გამოვლენილი ზემოქმედება და პრობლემები

პირველ რიგში, LME-ის ნიკელის ფიუჩერსების ფასი მკვეთრად გაიზარდა 7-დან 8 მარტამდე, 2 დღეში კუმულაციური ზრდით 248%-ით, რამაც პირდაპირ გამოიწვია LME-ის ფიუჩერსების ბაზრის შეჩერება და შანხაის ნიკელის უწყვეტი ზრდა და ვარდნა შანხაის ფიუჩერსების ბირჟაზე. ფიუჩერსების ფასი არა მხოლოდ კარგავს თავის წამყვან მნიშვნელობას სპოტურ ფასთან შედარებით, არამედ ქმნის დაბრკოლებებსა და სირთულეებს საწარმოებისთვის ნედლეულის შეძენისა და ჰეჯირების თვალსაზრისით. ის ასევე არღვევს ნიკელის ნორმალურ წარმოებასა და ფუნქციონირებას როგორც ზემოთ, ასევე ქვემოთ, რაც სერიოზულ ზიანს აყენებს გლობალურ ნიკელს და მასთან დაკავშირებულ ზემოთ და ქვემოთ მოქმედ სუბიექტებს.

მეორე ის არის, რომ „ნიკელის ფიუჩერსული ინციდენტი“ კორპორაციული რისკების კონტროლის შესახებ ცნობიერების ნაკლებობის, ფინანსური ფიუჩერსული ბაზრის მიმართ კორპორაციული ენთუზიაზმის ნაკლებობის, LME ფიუჩერსული ბაზრის რისკების მართვის არასაკმარისი მექანიზმისა და გეოპოლიტიკური მუტაციების სუპერპოზიციის შედეგია. თუმცა, შიდა ფაქტორების პერსპექტივიდან გამომდინარე, ამ ინციდენტმა გამოავლინა პრობლემა, რომ ამჟამინდელი დასავლური ფიუჩერსული ბაზარი შორს არის წარმოებისა და მოხმარების არეალიდან, ვერ აკმაყოფილებს რეალური ინდუსტრიის საჭიროებებს და ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსული ხელშეკრულებების განვითარება ვერ აჰყვება ინდუსტრიის განვითარებასა და ცვლილებებს. ამჟამად, ისეთი განვითარებული ეკონომიკები, როგორიცაა დასავლეთი, არც ფერადი ლითონების დიდი მომხმარებლები არიან და არც მსხვილი მწარმოებლები. მიუხედავად იმისა, რომ საწყობების განლაგება მთელ მსოფლიოშია, პორტის საწყობებისა და საწყობების კომპანიების უმეტესობას ძველი ევროპელი ტრეიდერები აკონტროლებენ. ამავდროულად, რისკების კონტროლის ეფექტური მეთოდების არარსებობის გამო, არსებობს ფარული საფრთხეები, როდესაც სუბიექტური კომპანიები იყენებენ თავიანთ ფიუჩერსულ ინსტრუმენტებს. გარდა ამისა, ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსული ხელშეკრულებების განვითარება არ შენარჩუნებულა, რამაც ასევე გაზარდა ნიკელთან დაკავშირებული პერიფერიული პროდუქტების კომპანიების სავაჭრო რისკები პროდუქტის ღირებულების შენარჩუნების განხორციელებისას.

ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის განახლების შესახებ

უსაფრთხოების საკითხებიდან რამდენიმე შთაგონება

პირველ რიგში, დაიცავით საბოლოო შედეგის აზროვნება და გამოიჩინეთ ინიციატივა რისკების პრევენციისა და კონტროლის საკითხში. ფერადი ლითონების ინდუსტრიას ახასიათებს მარკეტინგის, ინტერნაციონალიზაციისა და ფინანსიალიზაციის ტიპური მახასიათებლები. ამიტომ, ინდუსტრიის საწარმოებმა უნდა გააუმჯობესონ რისკების პრევენციის შესახებ ცნობიერება, დანერგონ საბოლოო შედეგის აზროვნება და გააუმჯობესონ რისკების მართვის ინსტრუმენტების გამოყენების დონე. საწარმოებმა პატივი უნდა სცენ ბაზარს, უნდა ეშინოდეთ მისი და დაარეგულირონ თავიანთი ოპერაციები. „გასვლის“ მსურველი საწარმოები სრულად უნდა იცნობდნენ საერთაშორისო ბაზრის წესებს, შეიმუშაონ საგანგებო სიტუაციებზე რეაგირების გეგმები და თავიდან აიცილონ უცხოური სპეკულაციური ფინანსური კაპიტალის მიერ დევნა და დახრჩობა. ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა უნდა ისწავლონ გამოცდილება და გაკვეთილები.

მეორე არის ჩინეთის ნიკელის ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის პროცესის დაჩქარება და ჩინეთის საბითუმო საქონლის ფასების უნარის გაუმჯობესება. „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი“ ხაზს უსვამს შესაბამისი ფერადი ლითონების ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის ხელშეწყობის მნიშვნელობას და აქტუალურობას, განსაკუთრებით ალუმინის, ნიკელის, თუთიის და სხვა სახეობების საერთაშორისო ფირფიტების პოპულარიზაციის დაჩქარების თვალსაზრისით. უმაღლესი დონის დიზაინის პირობებში, თუ რესურსების ქვეყანას შეუძლია ბაზარზე ორიენტირებული შესყიდვებისა და გაყიდვების ფასების მოდელის დანერგვა „საერთაშორისო პლატფორმის, ობლიგაციების მიწოდების, წმინდა ფასის ტრანზაქციის და იუანის დენომინაციის“ სახით, ეს არა მხოლოდ ჩინეთის ბაზარზე ორიენტირებული ვაჭრობის იმიჯს დაამკვიდრებს, არამედ გააძლიერებს ჩინეთის საბითუმო საქონლის ფასების შესაძლებლობებს. მას ასევე შეუძლია შეამციროს ჩინეთის მიერ დაფინანსებული საზღვარგარეთული საწარმოების ჰეჯირების რისკი. გარდა ამისა, აუცილებელია ნიკელის ინდუსტრიაში ცვლილებების კვლევის გაძლიერება და ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსების ჯიშების კულტივაციის გაძლიერება.

ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის განახლების შესახებ

უსაფრთხოების საკითხებიდან რამდენიმე შთაგონება

პირველ რიგში, დაიცავით საბოლოო შედეგის აზროვნება და გამოიჩინეთ ინიციატივა რისკების პრევენციისა და კონტროლის საკითხში. ფერადი ლითონების ინდუსტრიას ახასიათებს მარკეტინგის, ინტერნაციონალიზაციისა და ფინანსიალიზაციის ტიპური მახასიათებლები. ამიტომ, ინდუსტრიის საწარმოებმა უნდა გააუმჯობესონ რისკების პრევენციის შესახებ ცნობიერება, დანერგონ საბოლოო შედეგის აზროვნება და გააუმჯობესონ რისკების მართვის ინსტრუმენტების გამოყენების დონე. საწარმოებმა პატივი უნდა სცენ ბაზარს, უნდა ეშინოდეთ მისი და დაარეგულირონ თავიანთი ოპერაციები. „გასვლის“ მსურველი საწარმოები სრულად უნდა იცნობდნენ საერთაშორისო ბაზრის წესებს, შეიმუშაონ საგანგებო სიტუაციებზე რეაგირების გეგმები და თავიდან აიცილონ უცხოური სპეკულაციური ფინანსური კაპიტალის მიერ დევნა და დახრჩობა. ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა უნდა ისწავლონ გამოცდილება და გაკვეთილები.

მეორე არის ჩინეთის ნიკელის ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის პროცესის დაჩქარება და ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასწარმოქმნის უნარის გაუმჯობესება. „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი“ ხაზს უსვამს შესაბამისი ფერადი ლითონების ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის ხელშეწყობის მნიშვნელობას და აქტუალურობას, განსაკუთრებით ალუმინის, ნიკელის, თუთიის და სხვა სახეობების საერთაშორისო ფირფიტების პოპულარიზაციის თვალსაზრისით. უმაღლესი დონის დიზაინის პირობებში, თუ რესურსების მქონე ქვეყანას შეუძლია ბაზარზე ორიენტირებული შესყიდვებისა და გაყიდვების ფასების მოდელის დანერგვა „საერთაშორისო პლატფორმის, ობლიგაციური მიწოდების, წმინდა ფასის ტრანზაქციის და იუანის დენომინაციის“ სახით, ეს არა მხოლოდ ჩინეთის ბაზარზე ორიენტირებული ვაჭრობის იმიჯს დაამკვიდრებს, არამედ გააძლიერებს ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასწარმოქმნის შესაძლებლობებს. მას ასევე შეუძლია შეამციროს ჩინეთის მიერ დაფინანსებული საზღვარგარეთული საწარმოების ჰეჯირების რისკი. გარდა ამისა, აუცილებელია ნიკელის ინდუსტრიაში ცვლილებების კვლევის გაძლიერება და ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსების ჯიშების კულტივაციის გაძლიერება.