როგორ გავაუმჯობესოთ ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება "ნიკელის ფიუჩერსული ინციდენტისგან"?

რეზიუმე:ახალი საუკუნის დასაწყისიდან, ნიკელის ინდუსტრიის აღჭურვილობის ტექნოლოგიის უწყვეტი გარღვევით და ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებით, ნიკელის ინდუსტრიის გლობალურმა შაბლონმა განიცადა მნიშვნელოვანი ცვლილებები და ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა მნიშვნელოვანი როლი ითამაშეს პოპულარიზაციაში. ნიკელის ინდუსტრიის გლობალური მოდელის რეფორმა. ამავდროულად, მან ასევე შეიტანა განსაკუთრებული წვლილი ნიკელის მიწოდების გლობალური ჯაჭვის უსაფრთხოებაში.

პატივი ეცით ბაზარს და პატივი ეცით ბაზარს — როგორ გავაუმჯობესოთ ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება "ნიკელის ფიუჩერსული ინციდენტისგან"

ახალი საუკუნის დასაწყისიდან, ნიკელის ინდუსტრიის აღჭურვილობის ტექნოლოგიის უწყვეტი გარღვევით და ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფი განვითარებით, ნიკელის ინდუსტრიის გლობალურმა შაბლონმა განიცადა მნიშვნელოვანი ცვლილებები და ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა ძალიან მნიშვნელოვანი როლი ითამაშეს. ნიკელის ინდუსტრიის გლობალური რეფორმის ხელშეწყობა. ამავდროულად, მან ასევე შეიტანა განსაკუთრებული წვლილი ნიკელის მიწოდების გლობალური ჯაჭვის უსაფრთხოებაში. მაგრამ ლონდონის ნიკელის ფიუჩერსების ფასი მიმდინარე წლის მარტში გაიზარდა უპრეცედენტო 248%-ით ორ დღეში, რამაც სერიოზული ზიანი მიაყენა რეალურ კომპანიებს, მათ შორის ჩინეთს. ამ მიზნით, ბოლო წლებში ნიკელის ინდუსტრიის მოდელის ცვლილებებიდან, „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტთან“ ერთად, ავტორი საუბრობს იმაზე, თუ როგორ უნდა გაუმჯობესდეს ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის უსაფრთხოება.

ცვლილებები ნიკელის ინდუსტრიის გლობალურ ნიმუშში

მოხმარების მასშტაბის თვალსაზრისით, ნიკელის მოხმარება სწრაფად გაფართოვდა და ჩინეთი არის მთავარი წვლილი ნიკელის გლობალურ მოხმარებაში. ჩინეთის ფერადი ლითონების მრეწველობის ასოციაციის ნიკელის მრეწველობის ფილიალის სტატისტიკის მიხედვით, 2021 წელს ნიკელის პირველადი მოხმარება გლობალურად მიაღწევს 2,76 მილიონ ტონას, რაც წლიურ ზრდას შეადგენს 15,9%-ით და 1,5-ჯერ აღემატება 2001 წელს. მათ, 2021 წელს, ჩინეთის ნედლი ნიკელის მოხმარება მიაღწევს 1,542 მილიონ ტონას, წლიური ზრდა 14%-ით, 18-ჯერ აღემატება 2001 წლის მოხმარებას, ხოლო გლობალური მოხმარების წილი გაიზარდა 2001 წლის 4,5%-დან ამჟამინდელ 56-მდე. % შეიძლება ითქვას, რომ ახალი საუკუნის დასაწყისიდან მოყოლებული ნიკელის გლობალური მოხმარების ზრდის 90% ჩინეთზე მოდის.

მოხმარების სტრუქტურის თვალსაზრისით, უჟანგავი ფოლადის მოხმარება ძირითადად სტაბილურია და ბატარეის ველში გამოყენებული ნიკელის წილი კვლავ იზრდება. ბოლო ორი წლის განმავლობაში, ახალი ენერგეტიკული სექტორი ლიდერობს ნიკელის პირველადი მოხმარების გლობალურ ზრდას. სტატისტიკის მიხედვით, 2001 წელს, ჩინეთის ნიკელის მოხმარების სტრუქტურაში, უჟანგავი ფოლადისთვის ნიკელი შეადგენდა დაახლოებით 70%-ს, ნიკელს ელექტრული საფარისთვის შეადგენდა 15%-ს, ხოლო ნიკელი ბატარეებისთვის მხოლოდ 5%-ს. 2021 წლისთვის უჟანგავი ფოლადში გამოყენებული ნიკელის წილი ჩინეთის ნიკელის მოხმარებაში დაახლოებით 74% იქნება; ბატარეებში გამოყენებული ნიკელის წილი 15%-მდე გაიზრდება; ნიკელის პროპორცია გამოყენებული ელექტრომოლევაში 5% -მდე დაეცემა. არასოდეს დაფიქსირებულა, რომ ახალი ენერგეტიკული ინდუსტრიის სწრაფ ზოლში შესვლისას ნიკელზე მოთხოვნა გაიზრდება და ბატარეების წილი მოხმარების სტრუქტურაში კიდევ უფრო გაიზრდება.

ნედლეულის მიწოდების მოდელის პერსპექტივიდან, ნიკელის ნედლეული გადაკეთდა ნიკელის სულფიდური მადნიდან, ძირითადად, ლატერიტის ნიკელის საბადოში და ნიკელის სულფიდის მადანი ერთობლივად დომინირებს. ნიკელის ყოფილი რესურსები ძირითადად იყო ნიკელის სულფიდის საბადო ძალიან კონცენტრირებული გლობალური რესურსებით, ხოლო ნიკელის სულფიდის რესურსები ძირითადად კონცენტრირებული იყო ავსტრალიაში, კანადაში, რუსეთში, ჩინეთსა და სხვა ქვეყნებში, რაც იმ დროისთვის ნიკელის მთლიანი გლობალური მარაგის 50%-ზე მეტს შეადგენდა. ახალი საუკუნის დასაწყისიდან ჩინეთში ლატერიტის ნიკელის საბადო-ნიკელ-რკინის ტექნოლოგიის გამოყენებით და პოპულარიზაციასთან ერთად, ლატერიტის ნიკელის საბადო ინდონეზიასა და ფილიპინებში განვითარდა და ფართო მასშტაბით გამოიყენებოდა. 2021 წელს ინდონეზია გახდება ნიკელის მსოფლიოში უმსხვილესი მწარმოებელი, რაც ჩინეთის ტექნოლოგიების, კაპიტალისა და ინდონეზიური რესურსების შერწყმის შედეგია. ჩინეთსა და ინდონეზიას შორის თანამშრომლობამ მნიშვნელოვანი წვლილი შეიტანა ნიკელის მიწოდების გლობალური ჯაჭვის კეთილდღეობასა და სტაბილურობაში.

პროდუქტის სტრუქტურის თვალსაზრისით, ნიკელის პროდუქტები მიმოქცევის სფეროში ვითარდება დივერსიფიკაციისკენ. ნიკელის მრეწველობის ფილიალის სტატისტიკის მიხედვით, 2001 წელს, ნიკელის პირველადი წარმოებაში, რაფინირებულ ნიკელს ეკავა მთავარი პოზიცია, გარდა ამისა, მცირე ნაწილი იყო ნიკელის ფერონიკელი და ნიკელის მარილები; 2021 წლისთვის, ნიკელის პირველადი გლობალური წარმოებაში, რაფინირებული ნიკელის წარმოება შემცირდა 33%-მდე, ხოლო NPI (ნიკელის რკინის) ნიკელის შემცველი წარმოების წილი გაიზარდა 50%-მდე, ხოლო ტრადიციული ნიკელ-რკინა და ნიკელი. მარილები შეადგენდა 17%. მოსალოდნელია, რომ 2025 წლისთვის, რაფინირებული ნიკელის წილი გლობალურ პირველადი ნიკელის წარმოებაში კიდევ უფრო შემცირდება. გარდა ამისა, ჩინეთის პირველადი ნიკელის პროდუქტის სტრუქტურის თვალსაზრისით, პროდუქტების დაახლოებით 63% არის NPI (ნიკელის ღორის რკინა), პროდუქტების დაახლოებით 25% არის რაფინირებული ნიკელი და პროდუქტების დაახლოებით 12% არის ნიკელის მარილები.

ბაზრის ერთეულებში ცვლილებების პერსპექტივიდან, კერძო საწარმოები გახდა მთავარი ძალა ნიკელის მიწოდების ჯაჭვში ჩინეთში და მსოფლიოშიც კი. ნიკელის ინდუსტრიის ფილიალის სტატისტიკის მიხედვით, ჩინეთში 677,000 ტონა პირველადი ნიკელის გამომუშავებას შორის 2021 წელს, ტოპ ხუთეული კერძო საწარმო, მათ შორის Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang, და Guangxi, აწარმოეს პირველადი. ნიკელი. შეადგენდა 62,8%. განსაკუთრებით საზღვარგარეთული სამრეწველო განლაგების თვალსაზრისით, კერძო საწარმოები შეადგენენ უცხოური ინვესტიციების მქონე საწარმოების 75%-ზე მეტს, ხოლო ლატერიტის ნიკელის მაღაროს განვითარების სრული სამრეწველო ჯაჭვი - ნიკელი-რკინა-უჟანგავი ფოლადის წარმოება ჩამოყალიბდა ინდონეზიაში.

"ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი" მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს ბაზარზე

გამოვლენილი ზემოქმედება და პრობლემები

პირველი, LME ნიკელის ფიუჩერსების ფასი ძალადობრივად გაიზარდა 7-დან 8 მარტამდე, კუმულაციური ზრდა 248%-ით 2 დღეში, რამაც პირდაპირ გამოიწვია LME ფიუჩერსების ბაზრის შეჩერება და შანხაის ნიკელის მუდმივი ზრდა და დაცემა შანხაის ფიუჩერსზე. გაცვლა. ფიუჩერსული ფასი არა მხოლოდ კარგავს თავის სახელმძღვანელო მნიშვნელობას ადგილზე ფასის მიმართ, არამედ უქმნის დაბრკოლებებსა და სირთულეებს საწარმოებისთვის ნედლეულის შესაძენად და ჰეჯირებაში. ის ასევე არღვევს ნიკელის ნორმალურ წარმოებას და ფუნქციონირებას ზემოთ და ქვემოთ, რაც სერიოზულ ზიანს აყენებს გლობალურ ნიკელს და მასთან დაკავშირებულ ზედა და ქვედა დინების ერთეულებს.

მეორე არის ის, რომ „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი“ არის კორპორატიული რისკის კონტროლის ცნობიერების ნაკლებობის შედეგი, ფინანსური ფიუჩერსების ბაზრის მიმართ კორპორატიული შიშის ნაკლებობა, LME ფიუჩერსების ბაზრის რისკის არაადეკვატური მართვის მექანიზმი და გეოპოლიტიკური მუტაციების სუპერპოზიცია. . თუმცა, შიდა ფაქტორების პერსპექტივიდან, ამ ინციდენტმა გამოავლინა პრობლემა, რომ ამჟამინდელი დასავლური ფიუჩერსების ბაზარი შორს არის წარმოებისა და მოხმარების სფეროებისგან, ვერ აკმაყოფილებს რეალური ინდუსტრიის მოთხოვნილებებს და ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსების განვითარება არ შენარჩუნდა. დარგის განვითარებასთან და ცვლილებებთან ერთად. დღეისათვის ისეთი განვითარებული ეკონომიკა, როგორიც არის დასავლეთი, არც ფერადი ლითონების მსხვილი მომხმარებლები არიან და არც მსხვილი მწარმოებლები. მიუხედავად იმისა, რომ სასაწყობო განლაგება მთელ მსოფლიოშია, პორტის საწყობებისა და სასაწყობო კომპანიების უმეტესობას ძველი ევროპელი მოვაჭრეები აკონტროლებენ. ამავდროულად, რისკის კონტროლის ეფექტური მეთოდების არარსებობის გამო, არსებობს ფარული საფრთხეები, როდესაც ერთეული კომპანიები იყენებენ თავიანთ ფიუჩერსულ ინსტრუმენტებს. გარდა ამისა, ნიკელის წარმოებულების ფიუჩერსების განვითარება არ შენარჩუნდა, რამაც ასევე გაზარდა ნიკელთან დაკავშირებული პერიფერიული პროდუქტების კომპანიების სავაჭრო რისკები პროდუქტის ღირებულების შენარჩუნების განხორციელებისას.

ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის განახლების შესახებ

ზოგიერთი შთაგონება უსაფრთხოების საკითხებიდან

პირველ რიგში, დაიცავით ძირითადი აზროვნება და მიიღეთ ინიციატივა რისკის პრევენციისა და კონტროლის საქმეში. ფერადი ლითონების მრეწველობას აქვს მარკეტიზაციის, ინტერნაციონალიზაციისა და ფინანსალიზაციის ტიპიური მახასიათებლები. ამიტომ, ინდუსტრიულმა საწარმოებმა უნდა გააუმჯობესონ რისკის პრევენციის შესახებ ინფორმირებულობა, ჩამოაყალიბონ საბოლოო აზროვნება და გააუმჯობესონ რისკის მართვის ინსტრუმენტების გამოყენების დონე. ერთეულმა საწარმოებმა პატივი უნდა სცენ ბაზარს, ეშინოდეთ ბაზრის და არეგულირებენ თავიანთ საქმიანობას. „გამოსული“ საწარმოები სრულად უნდა იცნობდნენ საერთაშორისო ბაზრის წესებს, შეადგინონ საგანგებო სიტუაციებზე რეაგირების გეგმები და თავიდან აიცილონ უცხოური სპეკულაციური ფინანსური კაპიტალის მიერ ნადირობა და დახრჩობა. ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა უნდა ისწავლონ გამოცდილება და გაკვეთილები.

მეორე არის ჩინეთის ნიკელის ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის პროცესის დაჩქარება და ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასების ძალაუფლების გაუმჯობესება. „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი“ ხაზს უსვამს ფერადი ლითონის შესაბამისი ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის ხელშეწყობის მნიშვნელობას და აქტუალურობას, განსაკუთრებით ალუმინის, ნიკელის, თუთიის და სხვა ჯიშების საერთაშორისო ფირფიტების პოპულარიზაციის დაჩქარების თვალსაზრისით. უმაღლესი დონის დიზაინის მიხედვით, თუ რესურსის ქვეყანას შეუძლია მიიღოს ბაზარზე ორიენტირებული შესყიდვებისა და გაყიდვების ფასების მოდელი "საერთაშორისო პლატფორმა, ბონდით მიწოდება, წმინდა ფასი ტრანზაქცია და RMB დასახელება", ეს არა მხოლოდ დაამყარებს ჩინეთის იმიჯს მტკიცე ბაზრის შესახებ. - ორიენტირებული ვაჭრობა, მაგრამ ასევე გააძლიეროს ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასების შესაძლებლობები. მას ასევე შეუძლია შეამციროს ჩინეთის მიერ დაფინანსებული უცხოური საწარმოების ჰეჯირების რისკი. გარდა ამისა, აუცილებელია ნიკელის ინდუსტრიის ცვლილებებზე კვლევების გაძლიერება და ნიკელის წარმოებული ფიუჩერსული ჯიშების კულტივაციის გაძლიერება.

ჩინეთის ნიკელის მიწოდების ჯაჭვის განახლების შესახებ

ზოგიერთი შთაგონება უსაფრთხოების საკითხებიდან

პირველ რიგში, დაიცავით ძირითადი აზროვნება და მიიღეთ ინიციატივა რისკის პრევენციისა და კონტროლის საქმეში. ფერადი ლითონების მრეწველობას აქვს მარკეტიზაციის, ინტერნაციონალიზაციისა და ფინანსალიზაციის ტიპიური მახასიათებლები. ამიტომ, ინდუსტრიულმა საწარმოებმა უნდა გააუმჯობესონ რისკის პრევენციის შესახებ ინფორმირებულობა, ჩამოაყალიბონ საბოლოო აზროვნება და გააუმჯობესონ რისკის მართვის ინსტრუმენტების გამოყენების დონე. ერთეულმა საწარმოებმა პატივი უნდა სცენ ბაზარს, ეშინოდეთ ბაზრის და არეგულირებენ თავიანთ საქმიანობას. „გამოსული“ საწარმოები სრულად უნდა იცნობდნენ საერთაშორისო ბაზრის წესებს, შეადგინონ საგანგებო სიტუაციებზე რეაგირების გეგმები და თავიდან აიცილონ უცხოური სპეკულაციური ფინანსური კაპიტალის მიერ ნადირობა და დახრჩობა. ჩინეთის მიერ დაფინანსებულმა საწარმოებმა უნდა ისწავლონ გამოცდილება და გაკვეთილები.

მეორე არის ჩინეთის ნიკელის ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის პროცესის დაჩქარება და ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასების ძალაუფლების გაუმჯობესება. „ნიკელის ფიუჩერსების ინციდენტი“ ხაზს უსვამს შესაბამისი ფერადი ლითონის ფიუჩერსების ინტერნაციონალიზაციის ხელშეწყობის მნიშვნელობას და აქტუალურობას, განსაკუთრებით ალუმინის, ნიკელის, თუთიის და სხვა ჯიშების საერთაშორისო ფირფიტების პოპულარიზაცია დაჩქარებულია. უმაღლესი დონის დიზაინის მიხედვით, თუ რესურსის ქვეყანას შეუძლია მიიღოს ბაზარზე ორიენტირებული შესყიდვებისა და გაყიდვების ფასების მოდელი "საერთაშორისო პლატფორმა, ბონდით მიწოდება, წმინდა ფასი ტრანზაქცია და RMB დასახელება", ეს არა მხოლოდ დაამყარებს ჩინეთის იმიჯს მტკიცე ბაზრის შესახებ. - ორიენტირებული ვაჭრობა, მაგრამ ასევე გააძლიეროს ჩინეთის ნაყარი საქონლის ფასების შესაძლებლობები. მას ასევე შეუძლია შეამციროს ჩინეთის მიერ დაფინანსებული უცხოური საწარმოების ჰეჯირების რისკი. გარდა ამისა, აუცილებელია ნიკელის ინდუსტრიის ცვლილებებზე კვლევების გაძლიერება და ნიკელის წარმოებული ფიუჩერსული ჯიშების კულტივაციის გაძლიერება.